Estratégia de chamada coberta 8211 Melhor maneira de usar chamadas cobertas Muitos investidores e comerciantes novatos desconhecem as muitas possibilidades oferecidas. A maioria começa com apenas trocar partes de ações em empresas e nunca expandir seus conhecimentos fora desse domínio. Uma das estratégias mais comuns ensinadas à maioria dos investidores e comerciantes que começam nas opções é chamada de estratégia de chamada coberta ou buy-write. Uma estratégia de chamada coberta utiliza estoque e o mesmo contrato de opção subjacente. Esta estratégia é ensinada a ajudar a maioria dos investidores de longo prazo a aumentar o seu retorno sobre o investimento através da venda de contratos de opção de compra. A estratégia de chamada coberta é bastante simples de criar na sua conta de corretagem. Let8217s dizem que você possui 1.000 ações dessa empresa. Uma vez que um contrato de opção de compra de ações representa 100 ações dessa questão subjacente, você gostaria de vender 10 contratos de opção de compra. É por isso que o termo de estratégias coberto significa que o comerciante possui ações desse estoque. Ao vender uma opção de compra, o comerciante está dando a alguém o direito de comprar suas ações no preço de exercício no vencimento ou antes, em troca de um prêmio. Você normalmente venderia um contrato de opção de compra em uma greve mais alta de onde os preços atuais das ações estão sendo negociados. Prós: Gerar renda em posições de estoque existentes Criar proteção contra desvantagens Melhorar ganhos Contras: Recompensa garantida limitada Obrigação de vender ações Conspirações tributárias Duas coisas podem acontecer durante a estratégia de chamada coberta: 1) O preço de sua ação vai mais alto e vai acima da greve do Contrato de chamada que você vendeu. O que acontecerá é que o estoque obtê-lo-á 8221 ou vendido naquele contrato de contrato que você vendeu e você coleciona o lucro quando comprou o estoque e o preço foi calculado em 8221. Você também receberá o prêmio que você colecionou ao vender o contrato de opção de compra em cima dos lucros que você já possui do estoque se movendo mais alto. 2) O preço do subjacente não se move para aquela greve da opção de compra que você vendeu no vencimento dessa opção. Você ainda possui o estoque da empresa e você também tem o prêmio que você coleciona desse contrato de opção. Esta é uma situação de ganha-ganha porque a maioria apenas segurava o estoque enquanto esperava que ele se movesse mais alto. Se o preço do estoque for mais alto e você obtém o estoque 8220 marcado em 8221 enquanto faz a estratégia de chamada coberta, você ainda ganha bloqueando os lucros e depois voltando a comprar e comprando ações novamente e vendendo contratos de opções acima do preço atual do subjacente8217s. Max Gain. Preço de Compra Preço de Compra Preço Premium Max Loss. Preço de compra de ações Premium (mesmo risco que apenas possuir estoque, mas menos prémio que você coletou) Breakeven. Preço de compra do estoque 8211 Premium Now Assista o vídeo na estratégia de chamadas cobertas Se você estiver interessado em ver como exatamente fazer isso com um toque, então você vai querer assistir o vídeo abaixo. Compartilho com você minhas melhores informações sobre o uso da estratégia de chamada coberta que a maioria das pessoas não pensa. Comente abaixo e me avise se você teve sucesso com a estratégia de chamadas cobertas. Além disso, me diga como você planeja usar essa estratégia no futuro. Eu sou novo e não tenho muito técnico com níveis de resistência e gráficos, mas o que eu tenho feito é encontrar uma empresa que não me importaria de possuir um longo prazo de qualquer maneira. Eu imediatamente vendo um pouco para a metade da posição em chamadas cobertas para baixa greve, prémios elevados para o qual essas partes apenas se aproximam, mesmo que sejam chamadas. Dessa forma, se o preço cair, meu ponto de equilíbrio é muito baixo, mantenho todo o estoque. Se ele sobe, eu perco muito minimamente (apenas sobre os custos de comércio) em ações chamadas e o restante é para o passeio. Minha experiência é qualquer coisa que eu compro cai e testa minha paciência e depois faz uma boa corrida. Fazê-lo desta forma me permite diminuir muito o meu custo de unidade média em mergulhos e ter uma sensação de certeza. À medida que aumenta, eu sei que alguns certamente serão chamados, eu começarei a vender o restante em preços de greve muito mais altos para bloquear os ganhos e continuar a reduzir o preço total de entrada. Meu objetivo é que a posição inteira seja chamada após um mergulho e uma recuperação. Eu não tenho muitos resultados ainda, como acabei de começar em janeiro e ironicamente eu teria feito mais apenas comprando e segurando, mas isso me ajuda a dormir melhor e não observá-lo a cada segundo, pois espero que ele vá para baixo para manter altos prémios e eu Adicione compartilhamentos à medida que ele cai e venda o dinheiro sobre os novos. O que você acha que desculpe por muito tempo Se você está procurando uma empresa própria e quer comprá-la mais barata, os spreads de chamadas cobertas realmente não querem que você comece. A venda de lugares teria mais sentido para entrar no comércio e, em seguida, se colocar o estoque, comece a vender chamadas contra ele. Você usa uma fórmula para chegar a um preço de exercício para um CC. Parece que as ações são chamadas porque eu estabeleço o preço de exercício muito baixo. Se eu tiver que fechar uma opção, eu pareço gastar dinheiro. Eu não deveria gastar para Manter o estoque. Se você revisar o vídeo, esboço uma abordagem com a procura de um nível de suporte e opções com volatilidade implícita muito alta. A abordagem é apenas aproveitar a venda de opções de alto preço. Existem algumas outras maneiras que podem funcionar tão bem. Um só está vendendo o put. Deixe uma resposta Cancelar resposta Relatórios especiais: o que você deseja ler10 Opções Estratégias para saber Muitas vezes, os comerciantes pulam no jogo de opções com pouca ou nenhuma compreensão de quantas estratégias de opções estão disponíveis para limitar seus riscos e maximizar o retorno. Com um pouco de esforço, no entanto, os comerciantes podem aprender a aproveitar a flexibilidade e o poder total das opções como um veículo comercial. Com isso em mente, juntamos esta apresentação de slides, que esperamos diminuir a curva de aprendizado e apontar você na direção certa. Muitas vezes, os comerciantes pulam no jogo de opções com pouca ou nenhuma compreensão de quantas estratégias de opções estão disponíveis para limitar seus riscos e maximizar o retorno. Com um pouco de esforço, no entanto, os comerciantes podem aprender a aproveitar a flexibilidade e o poder total das opções como um veículo comercial. Com isso em mente, juntamos esta apresentação de slides, que esperamos diminuir a curva de aprendizado e apontar você na direção certa. 1. Chamada coberta Além de comprar uma opção de chamada nua, você também pode se envolver em uma chamada coberta básica ou estratégia de compra e gravação. Nesta estratégia, você compraria os ativos de forma direta e, simultaneamente, escreveria (ou venderia) uma opção de compra sobre esses mesmos ativos. Seu volume de ativos de propriedade deve ser equivalente ao número de ativos subjacente à opção de compra. Os investidores costumam usar essa posição quando tiverem uma posição de curto prazo e uma opinião neutra sobre os ativos e buscam gerar lucros adicionais (através do recebimento do prêmio da chamada) ou proteger contra um potencial declínio no valor do patrimônio subjacente. (Para obter mais informações, leia Estratégias de chamada coberta para um mercado em queda.) 2. Casado Put Em uma estratégia de colocação casada, um investidor que compra (ou atualmente possui) um determinado bem (como ações), compra simultaneamente uma opção de venda por um Número equivalente de ações. Os investidores usarão essa estratégia quando tiverem otimização do preço dos ativos e desejarem proteger-se contra possíveis perdas de curto prazo. Esta estratégia funciona essencialmente como uma apólice de seguro, e estabelece um piso se o preço dos ativos mergulhar dramaticamente. (Para obter mais informações sobre o uso desta estratégia, consulte Casos: um relacionamento protetor.) 3. Torneio de chamadas de Bull Em uma estratégia de propagação de chamadas de touro, um investidor irá simultaneamente comprar opções de chamadas a um preço de exercício específico e vender o mesmo número de chamadas em um Maior preço de exercício. Ambas as opções de compra terão o mesmo mês de vencimento e o ativo subjacente. Este tipo de estratégia de spread vertical é freqüentemente usado quando um investidor é otimista e espera um aumento moderado no preço do ativo subjacente. (Para saber mais, leia Vertical Bull e Bear Credit Spreads.) 4. Bear Put Spread A estratégia de propagação do urso é outra forma de propagação vertical. Nesta estratégia, o investidor irá simultaneamente comprar opções de venda como um preço de exercício específico e vender o mesmo número de posições a um preço de exercício menor. Ambas as opções seriam para o mesmo bem subjacente e terão a mesma data de validade. Este método é usado quando o comerciante é descendente e espera que o preço dos ativos subjacentes diminua. Oferece ganhos limitados e perdas limitadas. (Para mais informações sobre esta estratégia, leia Bear Put Spreads: uma alternativa rujir para venda a descoberto.) 5. Colar de proteção Uma estratégia de colar protetora é realizada comprando uma opção de venda fora do dinheiro e escrevendo um fora da - opção de chamada de dinheiro ao mesmo tempo, para o mesmo ativo subjacente (como ações). Esta estratégia é frequentemente utilizada pelos investidores depois de uma posição longa em um estoque ter experimentado ganhos substanciais. Desta forma, os investidores podem bloquear o lucro sem vender suas ações. (Para obter mais informações sobre esses tipos de estratégias, consulte Não Esquecer seu colar de proteção e colocar colares para trabalhar.) 6. Long Straddle Uma estratégia de opções longas straddle é quando um investidor compra uma opção de chamada e venda com o mesmo preço de exercício, ativo subjacente E data de validade simultaneamente. Um investidor usará frequentemente essa estratégia quando acreditar que o preço do ativo subjacente se moverá de forma significativa, mas não tem certeza de qual direção o movimento irá demorar. Essa estratégia permite ao investidor manter ganhos ilimitados, enquanto a perda é limitada ao custo de ambos os contratos de opções. (Para mais, leia Estratégia Straddle, Uma Abordagem Simples ao Mercado Neutro.) 7. Strangle Longo Em uma estratégia de opções de estrangulamento longo, o investidor compra uma opção de compra e venda com o mesmo vencimento e ativos subjacentes, mas com preços de exercício diferentes. O preço de exercício da tabela normalmente será inferior ao preço de exercício da opção de compra, e ambas as opções estarão fora do dinheiro. Um investidor que usa essa estratégia acredita que o preço dos ativos subjacentes experimentará um grande movimento, mas não tem certeza de qual direção o movimento irá demorar. As perdas são limitadas aos custos de ambas as opções, os estrangulamentos normalmente serão menos dispendiosos do que as estradas, porque as opções são compradas fora do dinheiro. (Para mais, veja Obter uma forte retenção no lucro com Strangles.) 8. Mariposa espalhada Todas as estratégias até este ponto exigiram uma combinação de duas posições ou contratos diferentes. Em uma estratégia de opções de propaganda de borboleta, um investidor combinará uma estratégia de spread de toros e uma estratégia de spread de urso e usará três preços de exercício diferentes. Por exemplo, um tipo de propagação de borboleta envolve a compra de uma opção de chamada (colocada) no preço de ataque mais baixo (mais alto), ao vender duas opções de chamada (colocar) em um preço de ataque mais alto (mais baixo) e, em seguida, uma última chamada (colocar) Opção a um preço de exercício ainda maior (menor). (Para mais informações sobre esta estratégia, leia Configurando Traps de lucro com Butterfly Spreads.) 9. Iron Condor Uma estratégia ainda mais interessante é o condor i ron. Nesta estratégia, o investidor mantém simultaneamente uma posição longa e curta em duas estratagemas diferentes. O condor de ferro é uma estratégia bastante complexa que definitivamente requer tempo para aprender, e pratica dominar. (Recomendamos ler mais sobre esta estratégia em Take Flight With A Iron Condor. Se você forçar Iron Condors e tentar a estratégia para si mesmo (sem risco) no Simulador da Investopedia.) 10. Iron Butterfly A estratégia de opções finais que demonstraremos Aqui está a borboleta de ferro. Nesta estratégia, um investidor irá combinar uma estrada longa ou curta com a compra ou venda simultânea de um estrangulamento. Embora parecido com uma propagação de borboleta, esta estratégia difere porque usa chamadas e colocações, em oposição a uma ou outra. Os lucros e perdas são ambos limitados dentro de um intervalo específico, dependendo dos preços de exercício das opções usadas. Os investidores geralmente usarão opções fora do dinheiro em um esforço para cortar custos, limitando o risco. Nada contida nesta publicação destina-se a constituir conselhos legais, tributários, de valores mobiliários ou de investimento, nem uma opinião sobre a adequação de qualquer investimento, nem uma solicitação de qualquer tipo. As informações gerais contidas nesta publicação não devem ser atuadas sem obter conselhos legais, tributários e de investimento específicos de um profissional licenciado. Artigos relacionados Uma compreensão completa do risco é essencial no comércio de opções. Então, é conhecer os fatores que afetam o preço da opção. As opções oferecem estratégias alternativas para que os investidores lucrem com a negociação de títulos subjacentes, desde que o iniciante entenda. Um atalho para estimar o número de anos necessários para dobrar o seu dinheiro a uma dada taxa de retorno anual (ver anual composto. A taxa de juros cobrada sobre um empréstimo ou realizada em um investimento durante um período de tempo específico. A maioria das taxas de juros são. Garantia de grau de investimento apoiada por um conjunto de títulos, empréstimos e outros ativos. Os CDOs não se especializam em um tipo de dívida. O ano em que o primeiro ingresso de capital de investimento é entregue a um projeto ou empresa. Isso marca quando o capital é. Leonardo Fibonacci era um matemático italiano nascido no século 12. Ele é conhecido por ter descoberto os quotFibonacci números, uma garantia com um preço que depende ou derivado de um ou mais ativos subjacentes.
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